Bill Hwang: El auge y la caída del comerciante popular que ganó $ 20 mil millones y lo perdió todo en 2 días
- Bill Hwang, un corredor de bolsa veterano y administrador de fondos de cobertura, acumuló miles de millones de dólares en patrimonio neto a lo largo de los años.
- Sin embargo, Hwang no pudo permanecer mucho tiempo en el club de los multimillonarios, ya que perdió los $ 20 mil millones que había ganado en solo dos días.
- Según los informes, la pérdida se debió a que su empresa no pagó los préstamos que tomó para invertir después de que las acciones de una de las principales empresas en sus carteras de inversión se desplomaran.
En 1982, Sung Kook Hwang emigró a los Estados Unidos desde Corea del Sur y tomó el nombre inglés de Bill, quizás para sentirse más a gusto en el nuevo país.
Asistió a la Universidad de California en Los Ángeles y finalmente obtuvo un MBA en la Universidad Carnegie Mellon.
De ser un vendedor en dos firmas de valores, Hwang hizo una gran oportunidad en 1996 cuando consiguió un trabajo de analista en Tiger Management.
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Fuente: UGC
Tiger Management, fundada en 1980, fue considerada pionera en fondos de cobertura.
Que es un fondo de cobertura?
Un fondo de cobertura es una empresa de inversión que invierte el dinero de sus clientes en inversiones alternativas para ganarle al mercado o proporcionar una cobertura contra cambios imprevistos en el mercado.
Los fondos de cobertura, según Investopedia , emplean diferentes estrategias para obtener rendimientos activos, o alfa, para sus inversores.
De analista a propietario de un fondo de cobertura: comienza el viaje de Hwang a miles de millones
En la década de 2000, Hwang estableció su propio fondo llamado Tiger Asia Management. De acuerdo a Los New York Times , Hwang tomó la decisión después de que su jefe en Tiger Management, Julian Robertson, decidiera cerrar el fondo de Nueva York a inversores externos.
Entonces, Tiger Asia Management se centró en las acciones asiáticas y creció rápidamente. The New York Times dijo que el fondo de cobertura en un momento administró $ 3 mil millones para inversores externos.
Bloomberg señaló que el fondo de cobertura propiedad de Hwang alcanzó un máximo de alrededor de $ 10 mil millones en activos. ¡El negocio estaba en auge!
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Sin embargo, en 2013, las cosas se habían derrumbado para Hwang. La otrora prometedora carrera de los fondos de cobertura se había derrumbado, Forbes fijado.
Los medios de noticias de negocios declararon:
'Las pérdidas comerciales durante la crisis financiera lo habían humillado y la condena penal de su empresa en EE. UU. por uso de información privilegiada había sacado a Hwang del juego de los fondos de cobertura por completo. Cerró su fondo de cobertura Tiger Asia, que se especializaba en acciones asiáticas de Internet y medios, y perdió a todos sus clientes'.
Los reguladores de valores de EE. UU. lo acusaron de uso de información privilegiada o de que se declaró culpable de fraude electrónico en nombre de Tiger Asia en 2012.
Archegos Capital Management se lanzó en 2013
En 2013, Hwang lanzó Archegos, la oficina familiar que fundó para administrar su patrimonio personal con alrededor de $ 500 millones que le quedaban. Los inversores lo habían abandonado.
Además, tras haberle prohibido operar en su mercado favorito, Hong Kong, y en los demás mercados asiáticos, Hwang centró su atención en el mercado de valores de EE. UU.
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A pesar de su 'equipaje', Hwang pronto volvería a ser la novia de los bancos, ya que, según los informes, muchos de ellos estaban ansiosos por prestarle enormes sumas de dinero mientras Archegos acumulaba operaciones ganadoras y emergía como una sensación de inversión.
La cartera de Archegos incluía Amazon.com, Facebook, LinkedIn y Netflix.
A su debido tiempo, con préstamos de varios bancos, Hwang creó que Archegos estaba a cargo de una asombrosa cartera de $100 mil millones.
El patrimonio neto de Hwang aumentó a $ 20 mil millones. Según Bloomberg, en su apogeo, la riqueza de Hwang eclipsó brevemente los 30.000 millones de dólares.
$ 20 mil millones desaparecieron en solo dos días
La pérdida de Archegos ha sido descrita como una 'de los fracasos más espectaculares de la historia financiera moderna'. Bloomberg señaló que 'Ninguna persona ha perdido tanto dinero tan rápidamente' , como lo hizo Hwang.
Según los medios de noticias financieras, el experto en comercio de 57 años se habría destacado entre los multimillonarios del mundo si se hubiera retirado a principios de marzo de 2021 y hubiera cobrado.
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Mientras que otros multimillonarios tienen su riqueza principalmente ligada a negocios, bienes raíces, inversiones complejas, equipos deportivos y obras de arte, el patrimonio neto de $ 20 mil millones de Hwang era en su mayoría líquido; es decir, no atado a negocios tangibles.
Y luego, en dos cortos días, se había ido. Alrededor de fines de marzo de 2021. El viernes 26 de marzo se supo que Archegos había incumplido con los préstamos que utilizó para construir la cartera de inversión de miles de millones de dólares.
Con los miles de millones de dólares, Hwang acumuló $20 mil millones en acciones de ViacomCBS, lo que lo convirtió en el mayor accionista institucional de la compañía de medios.
Sin embargo, a finales de marzo, después de que las acciones de ViacomCBS se desplomaran, los bancos exigieron su dinero a la empresa de Hwang, Archegos.
Como Archegos no podía pagar, incautaron sus activos y los vendieron, y eventualmente borraron el patrimonio neto de $ 20 mil millones de Hwang.
Bloomberg señaló que la desastrosa experiencia de Archegos fue un desastre totalmente prevenible causado por los bancos que le dieron préstamos a Hwang.
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El gigante de las noticias financieras dijo que la pérdida de Hwang habría sido mínima si los bancos limitaran su apalancamiento o insistieran en una mayor visibilidad del negocio que estaba haciendo con su dinero.
También se culpó a los reguladores del mercado de valores de EE. UU. por no asegurarse de que hubiera suficiente transparencia en las transacciones.
En otras noticias, Andrew Wilkinson, un inversionista canadiense, perdió una inversión de N3.80 mil millones en 12 años debido al gasto excesivo y la negativa a asociarse. .
Su empresa, Flow, era la aplicación de trabajo de moda que toda organización e individuo querían tener hasta que el cofundador de Facebook creó Asana.
Los ingresos anuales de $3 millones de Flow cayeron a $900 000 debido a la competencia de Asana y la falta de financiación para competir.